249
Сектор криптовалютных финансов, наступая на пятки традиционным банкам, делает большой шаг в сферу кредитования. Что же такое криптокредиты и как их получить?
Большинство людей хотят сохранить свои криптовалюты, поскольку их стоимость может расти в геометрической прогрессии. Например, в период с марта 2020 года по март 2021 года цена биткоина выросла примерно на 900% – с примерно 6000 долларов до чуть более 60 000 долларов. Тот, кто продал свой биткоин для финансирования других инвестиций в этот период, скорее всего, получил бы гораздо меньшую прибыль от новых вложений, чем тот, кто просто сохранил свой биткоин.
За год цена биткойна выросла более чем на 900%
То же самое можно сказать и о других криптовалютах – во время криптовалютного "бычьего" роста 2021 года стоимость многих из них значительно возросла. Даже после отката в мае 2021 года большинство так называемых "альткоинов" все еще значительно выросли по сравнению с ценами января 2021 года.
В последнее время цена биткойна опускалась до 16 000 долларов США, что многие рассматривают как возможность покупки, которая, по их мнению, приведет к возврату к прежним максимумам BTC и далее.
Когда цена биткойна вырастет, держатели потенциально могут оказаться "бедными деньгами". Большинство из них не захотят продавать свои биткоины или альткоины, чтобы получить деньги на что-то другое, но они могут получить лучшее из двух миров – позволить цене своей криптовалюты расти и в то же время использовать ее стоимость для других инвестиций.
Криптозаймы предоставляют такую возможность, позволяя людям хранить свои биткоины и другие цифровые активы и использовать их стоимость, получая под них займы.
Этот сектор становится все более конкурентным, и сейчас в него входит множество компаний. Тем не менее процентные ставки, предлагаемые поставщиками, сильно различаются. Ознакомиться с последними процентными ставками по криптозаймам можно здесь.
Что такое криптозайм?
В рамках криптозайма вы можете разместить криптовалюту, наличные или NFT у кредитора, такого как Nexo, Coinloan или YouHodler, а он, в свою очередь, предоставит вам наличные или другой вид криптовалюты, которую вы можете инвестировать в другие активы.
Если у вас есть деньги, привязанные к биткойну, то это отличный способ сохранить BTC и одновременно диверсифицировать свои активы. В последнее время сектор NFT (Non-Fungible-Token) переживает подъем, и многие инвесторы теперь держат NFT для получения долгосрочной прибыли. Компания Nexo возглавила рынок в конце 2021 г., добавив NFT в список цифровых активов, принимаемых в качестве залога при выдаче кредита.
Депозит криптовалюты и заем национальных валют или стейблкоинов
Когда вы выплачиваете кредит с процентами, криптовалюта или другие активы, которые вы внесли в качестве залога, возвращаются вам. Это довольно простой процесс, который дает владельцам возможность воспользоваться другими возможностями, не продавая свои криптовалютные сбережения.
Более того, если вы не хотите ничего брать в долг, а ищете наилучшую доходность, которую можно получить, одолжив свою криптовалюту, вы можете положить ее на депозит одного из кредиторов и получать проценты. Как и в случае с криптозаймами, эта сфера также активно развивается, и процентные ставки по криптозаймам также очень конкурентоспособны.
Когда стоит задуматься о криптозайме?
Люди, владеющие биткоином и другими криптовалютами, если они не занимаются регулярным трейдингом, то, как правило, просто сидят и ждут, когда их стоимость вырастет. Потенциальная возможность роста очень велика, но когда это произойдет – неизвестно.
До скачка цены биткоина в 2021 году наиболее значительный предыдущий "бычий" рост криптовалют наблюдался в IV квартале 2017 года. Тогда цена биткоина выросла с примерно 4500 долларов 1 сентября 2017 года до почти 19 500 долларов на Рождество. Однако после этого он быстро пошел на спад, достигнув дна на отметке чуть более $3000 в декабре 2018 года, и двигался в боковом тренде почти три года, пока в 2021 году не начался последний "бычий" рост.
Большинство держателей криптовалют заинтересованы в долгосрочной перспективе и не хотят продавать их, потому что могут упустить момент роста. Однако в условиях, когда такие скачки случаются все реже и реже, существует определенная "альтернативная стоимость", связанная с тем, что в криптовалюте лежат деньги, которые можно было бы получить с большей выгодой в другом месте.
Криптозаймы решают эти проблемы двумя конкретными способами:
- Они высвобождают капитал для потенциально более выгодных инвестиций.
- Они избавляют от необходимости "подстраиваться под рынок".
После погашения кредита биткоин заемщика снова становится свободным и чистым. Если во время хранения вашей криптовалюты в качестве залога произошел резкий скачок, то это увеличение стоимости теперь принадлежит вам, поскольку вам возвращается количество предоставленной вами криптовалюты, а не ее долларовая стоимость.
Криптозаймы, как правило, не требуют проверки кредитоспособности
Еще одна причина рассмотреть возможность получения криптозайма заключается в том, что, в зависимости от кредитора, даже если у вас плохой кредитный рейтинг, при получении криптозайма вас не будут проверять. Это может быть очень полезно, если вы исчерпали все свои кредитные карты и хотите объединить все свои займы в один кредит. Если у вас плохая кредитная история, вам будет сложно найти банк, который предоставит вам кредит. С криптозаймами такой проблемы нет.
Криптозаймы, как правило, не требуют проверки кредитоспособности
Это связано с тем, что криптовалютные кредиты используют имеющуюся у вас криптовалюту в качестве залога. Некоторые кредиторы даже предлагают отсутствие проверок KYC или AML.
KYC/AML расшифровывается как "Знай своего клиента/против отмывания денег" и представляет собой процесс идентификации, который большинство банков требуют пройти всем заявителям, прежде чем предоставить им доступ к любым банковским услугам.
Вполне вероятно, что отсутствие необходимости проверять кредитоспособность будет сохраняться и в криптозаймах, однако отсутствие KYC/AML может оказаться недолговечным, поскольку правительства разных стран мира жестко пресекают возможность отмывания денег – особенно когда речь идет о криптовалюте.
Как работают криптозаймы?
Хотя на разных платформах применяются разные методы расчета, процессы и связанные с ними риски в целом схожи для всех платформ.
Какую сумму вы можете взять в долг?
Эту часть криптозайма важно понимать. Проще говоря, стоимость криптовалюты, которую вы вносите в качестве залога, должна быть значительно больше, чем сумма наличных или других криптовалют, которые вы хотите взять в долг. Таким образом, ваши кредиты будут иметь избыточное обеспечение.
Например, если вы обеспечиваете свой кредит биткойном, то вам придется внести сумму, в два раза превышающую сумму займа. Это называется отношением стоимости кредита к его стоимости (LTV). Большинство кредиторов в мире криптовалют начинают с требуемого LTV в 50%. Это означает, что для получения кредита в размере 10 000 долларов наличными необходимо внести 20 000 долларов.
Более высокий коэффициент LTV означает более высокую процентную ставку
Разные кредиторы придерживаются разных правил, но из-за волатильности всех криптовалют (за исключением стейблкоинов) большинство кредиторов требуют, чтобы вы взяли в долг гораздо меньше, чем внесли. Некоторые, как, например, YouHodler, соглашаются на LTV в 90%.
Другие соглашаются на 70-75%. Важно отметить, что чем выше предлагаемый LTV, тем больше риск кредитора, и, соответственно, он взимает гораздо более высокую процентную ставку, чтобы компенсировать свои риски. Ознакомиться с текущими процентными ставками можно здесь.
Каковы риски криптозаймов?
Как и в случае с любыми инвестициями и заимствованиями, существуют определенные риски. Прежде чем решиться на криптозайм, необходимо понять, в чем они заключаются.
Банкротство платформы
Риск номер один для всех, кто взял криптозайм за последний год, – это банкротство самой кредитной платформы. Только за последние 12 месяцев такие крупные брендовые платформы, как Celsius и BlockFi, объявили о своем банкротстве, а также множество региональных платформ, таких как Vauld, Hodlnaut и MyConstant. У всех, кто брал у них займы на тот момент, залог был заморожен.
Так, например, если вы заняли у Celsius 10 000 долларов США, используя в качестве залога 20 000 долларов Bitcoin, то теперь ваши 20 000 долларов Bitcoin будут заморожены на бирже Celsius до тех пор, пока не завершится процесс ее банкротства. Это может занять от трех до пяти лет, причем в конце процесса не будет никакой гарантии, что вам вернут ваши биткойны.
До тех пор пока законодательство не потребует от криптовалютных кредитных платформ большей финансовой ответственности, банкротство и крах бизнеса являются самым большим риском для заемщиков при любом сценарии криптозайма.
Ликвидация займа
Как уже упоминалось, криптовалютные кредиты являются чрезмерно обеспеченными, и кредиторы позволяют взять в долг только процент от суммы биткоинов, используемых в качестве залога. Биткойн нестабилен, и его стоимость может меняться ежедневно. Необходимо иметь достаточный залог для обеспечения кредита, даже если стоимость биткойна упадет.
Если стоимость упадет, то кредитор может отозвать часть кредита или попросить Вас вложить больше биткойнов, чтобы сохранить соотношение стоимости кредита к его стоимости. Хотя такое случается нечасто, но может произойти. Например, в начале марта 2020 г. цена биткойна упала примерно на 50%. Это резкое падение привело к тому, что залог многих заемщиков оказался ниже требуемого коэффициента LTV, и такие кредиторы, как Nexo, MakerDAO и другие, были вынуждены ликвидировать многие клиентские кредиты, что привело к многомиллионным убыткам для их клиентов. То же самое произошло после падения цены биткойна примерно на 50% в мае 2021 года и в конце 2022 года.
Нарушения безопасности и хакерские атаки
Независимо от того, работает ли ваш кредитный провайдер с децентрализованной или централизованной системой, обе они все равно остаются уязвимыми для взлома и манипулирования рынком с помощью технических средств. Для криптовалютных кошельков не существует федерального страхования вкладов, как для традиционных банковских счетов.
Криптовалюты регулярно похищаются хакерами, в результате чего криптовалютные предприятия часто терпят крах. Чтобы снизить этот риск, вы должны быть полностью уверены в кастодиане кредитной платформы.
Вмешательство государства
Справедливости ради следует отметить, что правительства многих стран мира не слишком благосклонно относятся к криптовалютам. Например, правительства Китая и Индии уже не раз объявляли о масштабных изменениях в законодательстве, касающемся криптовалют. Китай запретил майнинг криптовалют в стране, а в 2020 году заставил прекратить вывод средств с биржи OKEX более чем на месяц. В Индии в настоящее время в парламенте находится законопроект, согласно которому владение криптовалютами там будет считаться незаконным. В связи с этим рекомендуется убедиться, что ваш провайдер работает в стабильной юрисдикции, которая не будет произвольно ограничивать доступ к вашим криптовалютам.
Резюме
Как отрасль, криптокредитование все еще находится в стадии становления, и 2022 год был сложным годом, когда многие провайдеры фактически объявили о своем банкротстве. Однако в 2023 году капитал возвращается в этот сектор, а объем предлагаемых продуктов и услуг, вероятно, когда-нибудь сравняется с традиционными банками и кредитными организациями.
Пока же криптовалютные кредиты представляют собой удобный способ использования стоимости биткоина и других валют без необходимости их продажи, что позволяет не упустить момент, когда их токены в конечном итоге "полетят на Луну".
Другие статьи
